Климатические риски снижают устойчивость банков Казахстана и Кыргызстана

Климатические изменения принесли новые вызовы банковской системе

В марте 2026 года было опубликовано исследование, в котором проанализирована способность банков Казахстана и Кыргызстана противостоять климатическим рискам. Климатические шоки включают физические риски (стихийные бедствия, такие как наводнения и засухи) и трансформационные риски (переход экономики к низкоуглеродному развитию). Эти факторы могут негативно сказаться на качестве кредитных портфелей банков и их операционной устойчивости.

Значение климатических рисков для Казахстана и Кыргызстана

Банки Казахстана особенно чувствительны к трансформационным рискам из-за зависимости экономики от экспорта нефти и металлов. Например, снижение мирового спроса может уменьшить потребность в углеводородах и привести к росту проблемных кредитов. Экономика Кыргызстана зависит от мигрантских переводов на уровне 25-30% ВВП, поэтому сокращение переводов усилит валютное давление и импортную инфляцию. Кроме того, на Кыргызстан напрямую влияют наводнения и засухи, угрожающие сельскому хозяйству и активам заемщиков.

Какие отрасли и группы затрагиваются

Эти риски в первую очередь касаются финансового сектора и отраслей, зависящих от экспорта. В Казахстане это нефтегазовый и металлургический секторы, в Кыргызстане — сельское хозяйство и экономика, зависящая от мигрантских переводов. Банки и регуляторы обязаны управлять климатическими рисками, поскольку они являются основой финансовой стабильности и экономического развития.

Риски и возможности

В краткосрочных стрессовых сценариях казахстанские банки демонстрируют способность улучшать финансовые показатели, тогда как в Кыргызстане наблюдается резкое снижение капитала. Это выявляет слабые места банковских систем обеих стран. Раннее выявление и интеграция климатических рисков должны стать частью банковского надзора и стресс-тестирования. В Казахстане рекомендуется ограничить кредитование высокоуглеродных секторов и увеличить капитал банков. В Кыргызстане для снижения рисков, связанных с сокращением переводов, необходимо укреплять капитал и ликвидные резервы.

Зеленое финансирование рассматривается как эффективный инструмент снижения рисков для банков и экономики. В Казахстане Международный финансовый центр Астана создает возможности для развития этого направления через выпуск зеленых облигаций. В Кыргызстане важно формировать национальные стандарты зеленого кредитования и систему сертификации.

Будущее банковской системы в условиях климатических рисков

Климатические риски определяют устойчивость банков не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе. Долгосрочные физические риски могут негативно повлиять на финансовые показатели и способствовать структурной перестройке экономики. Это вынуждает банки пересматривать бизнес-модели и направлять финансирование в экологически устойчивые проекты.

Банковские системы Казахстана и Кыргызстана должны сосредоточиться на повышении устойчивости к природным катастрофам и влиянию зеленой трансформации, перенаправлении финансов и мониторинге климатических индикаторов. Эти процессы улучшат системы управления рисками банков и повысят общую устойчивость экономики.

В будущем для оценки влияния климатических рисков на финансовый сектор важно расширять частоту и масштаб стресс-тестов, а также внедрять климатические индикаторы. Прогресс в управлении климатическими рисками и мониторинг его экономических результатов станут ключевыми метриками.